Estados Unidos.- 19 de junio de 2019 www.zonadeazar.com [1] Eldorado Resorts, Inc., con base local, informa que ha celebrado acuerdos para vender su Mountaineer Casino Racetrack and Resort en New Cumberland, WV; Isle Casino Cape Girardeau en Cape Girardeau, Misuri y Lady Luck Casino Caruthersville en Caruthersville, Misuri, en un acuerdo en efectivo por valor de U$S 385 millones.
Los acuerdos requieren que Century Casinos, Inc. de Colorado Springs, Colorado adquiera los activos operativos de las tres propiedades de Eldorado Resorts por aproximadamente $ 107 millones y VICI Properties Inc. de la ciudad de Nueva York para adquirir los activos de terrenos e inmuebles de las tres Propiedades por aproximadamente $ 278 millones. Se espera que las transacciones se cierren a principios de 2020.
Tom Reeg, CEO de Eldorado Resorts, dice: “Los acuerdos para vender el Casino Mountaineer, el Casino Isle Cape Girardeau y el Casino Lady Luck Caruthersville son consistentes con nuestro enfoque continuo en la optimización de los resultados de nuestra plataforma de juego regional, generando crecimiento a través de adquisiciones estratégicas valor a través de las ventas “.
Agrega: “El precio de venta de estas tres propiedades representa un múltiplo atractivo de sus flujos de efectivo acumulados de doce meses y proporciona un capital adicional que esperamos desplegar para las iniciativas de mejora del valor de los accionistas”.
Eldorado Resorts actualmente posee y opera 26 propiedades en 12 estados, incluyendo Colorado, Florida, Illinois, Indiana, Iowa, Louisiana, Mississippi, Missouri, Nevada, Nueva Jersey, Ohio y Virginia Occidental. En conjunto, las propiedades de Eldorado cuentan con aproximadamente 28,000 máquinas tragamonedas y VLT, aproximadamente 750 juegos de mesa y más de 12,500 habitaciones de hotel.
Isle Casino Cape Girardeau está ubicado en Cape Girardeau, Misuri aproximadamente a 120 millas al sur de St. Louis, con vista al río Mississippi. La propiedad abrió sus puertas en 2012 y consta de un casino junto al muelle con 41,500 pies cuadrados de espacio de casino, 863 máquinas de juego, 20 juegos de mesa, tres restaurantes, un pabellón y un centro de entretenimiento. La propiedad también incluye una amplia variedad de servicios que no son juegos de azar, incluido un centro de eventos.
Lady Luck Caruthersville es un casino fluvial ubicado a lo largo del río Mississippi en Caruthersville, MO. La propiedad abrió sus puertas en 1995 y consta de un casino junto al muelle con 21,000 pies cuadrados de espacio de casino, 507 máquinas tragamonedas, nueve juegos de mesa, dos restaurantes, un pabellón de 40,000 pies cuadrados y un parque de casas rodantes con capacidad para 28 espacios.
The Mountaineer Casino, Racetrack and Resort es un hotel, casino, entretenimiento e instalaciones de carreras de caballos de pura sangre en New Cumberland, WV, a una hora del centro de Pittsburgh. La propiedad se abrió originalmente en 1951 con la apertura del casino en 1994 y cuenta con un hotel de 357 habitaciones, aproximadamente 1,486 máquinas tragamonedas, 36 juegos de mesa, una sala de póquer, un hipódromo y cinco restaurantes.
Simultáneamente con el cierre de la transacción, Century Casinos celebrará un acuerdo de arrendamiento neto triple con VICI para las tres propiedades del casino. El contrato de arrendamiento tendrá un alquiler anual inicial de aproximadamente $ 25.0 millones y un plazo inicial de 15 años, con cuatro opciones de renovación de cinco años. El índice de cobertura de la renta pro-forma a nivel de cartera adquirida es 2.1x.
El precio de compra representa un múltiplo implícito de ganancias pro forma de 12 meses antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización múltiplo de 4.1x para los tres casinos, afirman Century Casinos.
Century Casinos financiará la compra de $ 107.0 millones con una nueva línea de crédito que se prevé que emita Macquarie Capital.
“Esta transacción resalta aún más nuestro compromiso de mejorar el valor para los accionistas”, dice Erwin Haitzmann, co-CEO de Century Casinos. “Cape Girardeau, Caruthersville y Mountaineer amplían la diversidad estratégica de Century Casinos con activos atractivos en mercados fuertes y estables. El aumento esperado de nuestro flujo de efectivo libre nos permitirá mantenernos bien posicionados para reducir el apalancamiento y evaluar oportunidades de crecimiento estratégico adicionales “.
Al cerrarse para los tres casinos, la cartera de Century Casinos aumentará a 10 casinos en América del Norte que incluyen más de 6,700 máquinas de juego y 150 juegos de mesa. VICI Properties, un REIT, actualmente mantiene una cartera nacional que consta de 23 instalaciones de juego que comprenden más de 40 millones de pies cuadrados y cuenta con aproximadamente 15,200 habitaciones de hotel y más de 150 restaurantes, bares y clubes nocturnos.
John Payne, presidente y director de operaciones de VICI Properties, dice sobre el acuerdo. “Esta transacción demuestra la capacidad de VICI para ejecutar adquisiciones acrecentadas que aportan valor a nuestros accionistas, al mismo tiempo que diversifica nuestra base de inquilinos y expande nuestra huella geográfica a un nuevo mercado, Virginia Occidental. Estamos entusiasmados de asociarnos con Century, ya que son operadores expertos de activos regionales pequeños y medianos y están comenzando su viaje de expansión hacia el mercado de los Estados Unidos “.
Agrega: “Cape Girardeau, Caruthersville y Mountaineer son activos locales competitivos en mercados regionales estables y son una excelente opción para la creciente cartera de Century. “La naturaleza de esta transacción permite que tanto Century como Eldorado alcancen un valor estratégico para sus respectivos accionistas, al mismo tiempo que promueven nuestros objetivos estratégicos para diversificar y hacer crecer nuestra cartera de manera positiva”.
Macquarie Capital actúa como asesor financiero exclusivo y Milbank LLP actúa como asesor legal de Eldorado; Stifel actúa como asesor financiero exclusivo y Faegre Baker Daniels LLP actúa como asesor legal de Century Casinos y Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP actúa como asesor legal de VICI Properties en relación con la transacción.
Editó: Prensa Zona de Azar www.zonadeazar.com [1]