Suiza.- 01 de Marzo de 2021 www.zonadeazar.com [1] Sportradar está siendo valorada por encima de los u$s 10 mil millones en sus conversaciones en curso con compradores potenciales, según varias personas familiarizadas con las conversaciones.
La firma, que busca salir a bolsa, está hablando con varios SPAC sobre acuerdos en el rango de $ 10-12 mil millones, según las personas, a quienes se les otorgó el anonimato porque las conversaciones son privadas.
La compañía está persiguiendo simultáneamente una oferta pública tradicional y no ha tomado una decisión sobre qué camino seguir, dijeron las personas.
La valoración de Sportradar ha crecido significativamente en los últimos meses. El año pasado, la empresa envió un puñado de SPAC ofertas con valoraciones de alrededor de $ 8 mil millones, dijeron las personas. La empresa tradicional OPI las estimaciones estaban en el rango de $ 6 mil millones a $ 8 mil millones en ese momento.
Como parte de sus conversaciones con SPAC, Sportradar está considerando recaudar $ 2 mil millones en efectivo a través de una inversión privada en un acuerdo de capital público, o PIPE, de inversionistas institucionales, según una de las personas. La compañía se negó a comentar a través de un portavoz.
Ese crecimiento muestra la rapidez con la que el valor de los datos, especialmente en lo que respecta a
apuestas Deportivas —Se dispara, y también por qué la empresa parece estar tomando su tiempo para determinar su futuro. Sportradar fue valorado en $ 2.4 mil millones en 2018, cuando la Junta de Inversiones del Plan de Pensiones de Canadá y la firma de capital privado TCV compraron una participación minoritaria. Los inversionistas anteriores incluyen la Liga Nacional de Fútbol Americano y un trío de propietarios de la NBA: Mark Cuban, Ted Leonsis y Michael Jordan.
Aunque la gente no nombró SPAC específicos, no hay muchos que puedan realizar una transacción de este tamaño. Con valoraciones superiores a $ 10 mil millones, Sportradar probablemente necesitaría un SPAC con al menos $ 750 millones en capital de su OPI para poder elaborar un acuerdo de esa valoración. Solo hay cinco SPAC relacionados con el deporte de más de $ 750 millones, según datos compilados por Sportico, todos dirigidos por el propietario de Vegas Golden Knights, William Foley, o el copropietario de Golden State Warriors, Chamath Palihapitiya.
Dicho esto, los SPAC más pequeños teóricamente podrían hacer un trato para Sportradar, especialmente al involucrar a los inversores de PIPE, o también podría estar involucrado un SPAC sin conexión deportiva directa. Hay 340 SPAC en general que buscan objetivos, según SPACInsider.com. Las empresas de cheques en blanco suelen indicar un sector objetivo, pero pueden adquirir cualquier negocio que deseen, siempre que los accionistas aprueben el trato y puedan financiar el cierre.
Si Sportradar tomó la ruta de la OPI, potencialmente podría recaudar menos efectivo que con un SPAC, pero es posible que no necesite la inyección de efectivo ya que la empresa ya genera un flujo de efectivo decente de alrededor de $ 59 millones en ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA ),
según a los servicios de calificación de deuda que tuvieron acceso a las finanzas de Sportradar el año pasado. El negocio se ha vinculado a las conversaciones con JP Morgan y Morgan Stanley para seguir la ruta de la OPI.
Fundada en 2001 y con sede en Suiza, el negocio principal de Sportradar es empaquetar datos de eventos deportivos globales y venderlos a los medios y compañías de apuestas deportivas. Cubre más de 350.000 eventos deportivos cada año en más de 50 deportes y tiene asociaciones directas con muchos de los organismos deportivos más grandes del mundo, incluidos la NFL, NHL, NBA, MLB, FIFA y NASCAR.
Específicamente en los juegos de azar, los datos rápidos y confiables se han vuelto críticos para impulsar las capacidades de apuestas en vivo, que se basan en mercados tan pequeños como el próximo punto de tenis o el próximo turno al bate de béisbol. Las apuestas en vivo representan aproximadamente el 70% del control en las casas de apuestas europeas y el 50% en los EE. UU., Según un informe reciente de la publicación hermana de Sportico Variety.
A nivel mundial, los servicios de apuestas deportivas de Sportradar son más grandes y rentables que su trabajo con las empresas de medios. Específicamente en los EE. UU., Donde las apuestas deportivas se están legalizando lentamente estado por estado, el negocio de los medios es más grande, aunque eso casi definitivamente cambiará en el futuro.
Editó: @_Fonta [2] www.zonadeazar.com