Zona de Azar España – Codere Online Saldrá a la Bolsa para Financiar su Expansión
España.- 23 de junio de 2021 www.zonadeazar.com Codere Online Luxembourg, Servicios de Juego Online y sus filiales consolidadas y Codere Newco han llegado a un acuerdo definitivo de combinación de negocios con DD3, una empresa de adquisiciones con fines especiales que cotiza en bolsa, que dará lugar a que Codere Online se convierta en una empresa pública.
Codere Online continuará siendo dirigida por el Director General de la empresa, Moshe Edree, y su equipo de gestión altamente experimentado. Está previsto que Martin Werner, socio fundador de DD3 Capital Partners, se incorpore al Consejo de Administración de Codere Online.
Codere dijo que la operación presentaba una “fuerte oportunidad de mercado apoyada por las tendencias demográficas favorables en América Latina”, donde hay “una penetración de mercado muy baja con la creciente adopción de teléfonos inteligentes, el comercio electrónico y la conectividad a Internet, lo que posiciona a la región para un enorme crecimiento a corto, medio y largo plazo”.
Cree que tendrá una “ventaja competitiva significativa a través de la empresa matriz indirecta de Codere Online, el Grupo Codere, que tiene una huella minorista líder que abarca aproximadamente 10.800 locales en toda América Latina, España e Italia (aproximadamente 6.600 que operan a partir del 31 de diciembre de 2020 como resultado de los cierres temporales de COVID-19), así como una base de datos minorista registrada de más de 3 millones de jugadores registrados”.
La compañía dijo: “Con una fuerte presencia en España, México, Colombia y Panamá y su plan para comenzar a operar en la Ciudad de Buenos Aires (Argentina) a finales de 2021, Codere es un operador de juego online líder en América Latina, una región que se espera que represente la próxima ola de enfoque estratégico y crecimiento para la industria global del juego. Codere Online y su equipo de gestión han demostrado constantemente la capacidad de dirigir operaciones exitosas de juego en línea y buscan aplicar esta estrategia y modelo de negocio probados en todos los mercados de América Latina para impulsar la rentabilidad y el flujo de caja operativo positivo.”
Moshe Edree, Director General de Codere Online, añadió: “Estamos encantados de asociarnos con DD3. Este acuerdo reúne la renombrada marca Codere y nuestra profunda experiencia en el crecimiento de los negocios de juego en línea con un patrocinador de clase mundial como DD3 que tiene un historial probado de construcción de negocios a través de un equipo de inversores experimentados. Al salir a bolsa y con la nueva capitalización, estaremos en una posición inmejorable para aprovechar nuestro negocio online en nuestros países principales de España, Italia, México, Colombia y Panamá, así como en la Ciudad de Buenos Aires, donde esperamos empezar a operar a finales de 2021, para impulsar nuestra futura expansión en otros mercados latinoamericanos de alto crecimiento.”
Martin Werner, socio fundador de DD3 Capital Partners dijo: “Estamos encantados de asociarnos con Moshe y su equipo para llevar Codere Online a los mercados públicos. La presencia omnicanal de Codere, junto con el amplio mercado al que puede dirigirse y la limitada competencia de los operadores de juego globales, da a Codere Online una ventaja única en su expansión por Latinoamérica.”
“Estamos orgullosos de este acuerdo, que proporcionará a nuestro equipo online los recursos financieros necesarios para hacer crecer Codere Online y llevarlo a un nuevo y más alto nivel. Es una buena señal del valor que hemos sido capaces de crear en los últimos tres años, y del sólido equipo y la plataforma de negocio conseguidos gracias al liderazgo de Moshe”, dijo Vicente Di Loreto, CEO del Grupo Codere.
La combinación de negocios valora la compañía combinada en un valor empresarial pro forma estimado de aproximadamente 350 millones de dólares, o 2,3 veces los ingresos estimados de Codere Online para 2022, de aproximadamente 150 millones de dólares, y una capitalización bursátil implícita de aproximadamente 500 millones de dólares. Codere Online espera tener una posición de efectivo de aproximadamente 145 millones de dólares que se utilizará para financiar los gastos de marketing, las mejoras de la plataforma tecnológica y la expansión en nuevos mercados latinoamericanos de alto crecimiento, suponiendo que no haya reembolsos por parte de los accionistas de DD3.
Editó: @MaiaDigital www.zonadeazar.com
