Zona de Azar EE.UU – Golden Entertainment Acuerda Vender Operaciones en Nevada y Montana
EE.UU.- 07 de Marzo de 2023 www.zonadeazar.com Golden Entertainment anunció el lunes que firmó un acuerdo para vender sus operaciones de juegos distribuidos, o rutas de tragamonedas, en Nevada y Montana por $322.5 millones, más $39 millones en efectivo al cierre, lo que llevó a un analista de Wall Street a decir que creó Golden para adquirir casinos o ser adquiridos.
J&J Ventures Gaming, LLC, con sede en Illinois, conocida como J&J Gaming, adquirirá las operaciones de juegos distribuidos de Golden en Nevada por $213,5 millones, más un estimado de $34 millones en efectivo comprado, y las operaciones de juegos distribuidos de Golden en Montana por $109 millones, más un estimado de $ 5 millones en efectivo comprado, anunció Golden.
Además, Golden entrará en un acuerdo de cinco años bajo el cual J&J Gaming apoyará las operaciones de juego de las tabernas de la marca Golden en Nevada. Se espera que el acuerdo se cierre a finales de año.
La contraprestación en efectivo agregada, más el efectivo comprado, representa un múltiplo de aproximadamente nueve veces el EBITDA ajustado para el segmento de juegos distribuidos de Golden para 2022 de $44 millones, neto de $3,8 millones de costos corporativos asignados al segmento de juegos distribuidos de la empresa.
“Creemos que esta transacción brindará más éxito a nuestros socios de ruta al compartir las mejores prácticas y nuevas tecnologías”, dijo Blake Sartini, presidente y director ejecutivo de Golden Entertainment.
“Nuestra confianza en el éxito futuro de J&J Gaming se destaca por nuestro nuevo acuerdo a largo plazo con J&J Gaming para dar servicio a la cartera de tabernas de propiedad total de Golden.
Para Golden, estas transacciones nos permitirán enfocar nuestro equipo de gestión y capital en nuestra cartera de casinos y tabernas de propiedad total en Nevada y crear valor adicional para nuestros accionistas”.
JP Morgan publicó una nota para los inversores hoy, afirmando que el acuerdo y el precio beneficiarán a los inversores. “La venta simplifica aún más el negocio de Golden (recuerde que recientemente anunció la venta de Rocky Gap Casino por 10 veces) y debería eliminar un lastre para la valoración de Golden, ya que los inversores han atribuido en gran medida un múltiplo de un dígito medio al negocio de juegos distribuidos. ” según la nota escrita por Omer Sander.
La nota dice que reduce aún más el balance de Golden y permite que la compañía se vuelva más agresiva en el retorno de capital para los accionistas y fusiones y adquisiciones adicionales, “principalmente casinos en Nevada o, por otro lado, posiciona potencialmente a Golden como un candidato de adquisición.
En resumen, el acuerdo es bueno para el inversionista institucional promedio, dada la valoración de la prima de venta donde opera Golden y también para otros operadores que buscan crecer inorgánicamente en el mercado de casinos/tabernas de Nevada. Después del acuerdo, el 100 % del EBITDA de Golden provendrá de Nevada”.
Golden Entertainment posee y opera una plataforma de entretenimiento diversificada, que consiste en una cartera de activos de juegos y hospitalidad que se enfoca en operaciones de casino, taberna de marca y juegos distribuidos. Golden opera cerca de 16.800 máquinas tragamonedas, más de 100 juegos de mesa y más de 6.200 habitaciones de hotel.
Golden posee 10 casinos, nueve en el sur de Nevada y uno en Maryland, y más de 60 tabernas tradicionales en Nevada. A través de sus operaciones de juegos distribuidos en Nevada y Montana, Golden opera dispositivos de juegos de video en más de 1,000 ubicaciones.
Establecida hace casi 100 años, J&J Gaming es una empresa privada y el principal operador de juegos distribuidos en Illinois, con operaciones relacionadas en varios otros estados. J&J es un operador de VGT predominantemente en Illinois y Pensilvania. JP Morgan estima que en Illinois, J&J tiene una participación de mercado de alrededor del 30% en el mercado de VGT.
Edito @_fonta www.zonadeazar.com
