SkyCity Revela que Rechazó Dos Ofertas de Adquisición
Nueva Zelanda.- 26 de Agosto de 2026 | www.zonadeazar.com SkyCity Entertainment Group confirmó que recibió dos propuestas para adquirir la compañía durante mayo de 2026 y que ambas fueron rechazadas por su directorio.
Las ofertas eran no solicitadas, condicionales y no vinculantes, e incluían una propuesta presentada por fondos gestionados por Oaktree Capital Management y otra procedente de un comprador cuya identidad no fue revelada.
Oferta de Oaktree por NZ$0,70 por Acción
La primera propuesta fue presentada por fondos gestionados por Oaktree Capital Management.
El grupo ofreció un precio indicativo de NZ$0,70 en efectivo por cada acción de SkyCity.
Sobre la base de aproximadamente 1.100 millones de acciones en circulación, la propuesta implicaba una valoración cercana a NZ$772,1 millones para el capital emitido de la compañía.
Segunda Oferta Alcanzó NZ$0,75 por Acción
SkyCity recibió además una segunda propuesta de una parte no identificada.
Esta oferta establecía un precio indicativo de NZ$0,75 por acción.
La valoración implícita del capital de la compañía ascendía a aproximadamente NZ$827,3 millones.
Directorio Rechazó Ambas Propuestas
El directorio analizó las propuestas con participación de la administración y asesores externos.
Después de la revisión, decidió de manera unánime que ninguna de las dos reflejaba adecuadamente el valor subyacente de SkyCity.
La compañía también consideró problemáticas varias de las condiciones planteadas por los potenciales compradores.
Al Menos Ocho Semanas de Due Diligence
Ambas propuestas estaban sujetas a un período de al menos ocho semanas de due diligence.
Los compradores también necesitaban organizar la financiación mediante deuda para completar las potenciales operaciones.
Entre otras condiciones se encontraban:
- Acuerdo sobre la estructura de la transacción.
- Negociación de documentación vinculante.
- Apoyo unánime del directorio de SkyCity.
- Aprobación de los accionistas.
- Autorizaciones regulatorias.
- Aprobaciones internas de los compradores.
Restricciones Sobre la Estrategia de SkyCity
Uno o ambos potenciales compradores solicitaron además condiciones relacionadas con las operaciones actuales del grupo.
Entre ellas figuraban restricciones para que SkyCity no celebrara acuerdos vinculantes para comprar o vender activos, incluidos los contemplados dentro de su programa de monetización.
También se solicitó exclusividad y el mantenimiento de las actuales líneas de deuda de la compañía.
SkyCity Estaba Dispuesta a Seguir Negociando
Aunque rechazó los términos iniciales, el directorio no cerró completamente la puerta a una eventual operación.
SkyCity informó a ambos interesados que estaba preparada para continuar las conversaciones e incluso proporcionar información para due diligence si recibía propuestas revisadas que resolvieran los problemas identificados.
Ninguno de los dos compradores presentó posteriormente una oferta mejorada.
Revelación Tras Especulación del Mercado
SkyCity hizo públicas las propuestas después de que surgieran informaciones de mercado que señalaban posibles conversaciones con Oaktree Capital sobre una adquisición.
La compañía respondió mediante un anuncio a NZX y ASX el 25 de agosto para aclarar el alcance de esos contactos y confirmar que las propuestas habían sido rechazadas.
Programa de Monetización de Activos Continúa
SkyCity continuará ejecutando su estrategia corporativa y su programa de venta de activos.
La compañía prevé obtener entre NZ$275 millones y NZ$300 millones en ingresos brutos mediante estas iniciativas.
Entre las operaciones incluidas se encuentran la venta ya incondicional de propiedades de inversión en Auckland por NZ$74,5 millones y un acuerdo preliminar para la posible venta del Grand Hotel.
Revisión Estratégica de SkyCity Adelaide
El grupo también mantiene abierta una revisión estratégica de SkyCity Adelaide.
El proceso forma parte de una etapa más amplia de reorganización financiera y operacional destinada a fortalecer el balance y concentrar recursos en los activos considerados prioritarios.
Contexto Corporativo
SkyCity opera casinos, hoteles, restaurantes y otros activos de entretenimiento en Nueva Zelanda y Australia.
La compañía atraviesa un período de transformación después de varios años marcados por exigencias regulatorias, inversiones en compliance y medidas destinadas a reforzar su posición financiera.
Las propuestas recibidas muestran que, pese a este proceso, el grupo continúa despertando interés de compradores institucionales.
Próximos Pasos o Impacto
Por ahora, no existe una oferta activa de adquisición sobre SkyCity.
El directorio continuará centrado en sus prioridades estratégicas y en el programa de monetización de activos.
La compañía dejó abierta la posibilidad de evaluar nuevas propuestas si estas ofrecen una valoración superior y condiciones más aceptables.
La revelación también establece una referencia pública sobre las valoraciones que SkyCity consideró insuficientes: NZ$0,70 y NZ$0,75 por acción.
Editó: @fonta
