Blackstone Lanza la Venta de Clarion Events
Londres.- 21 de mayo (Reuters) www.zonadeazar.com – Blackstone (BX.N) ha iniciado la venta de Clarion Events, según informaron cuatro personas familiarizadas con el asunto, en una prueba de la demanda por adquisiciones tras semanas de turbulencia en los mercados que frenaron las operaciones.
Blackstone compró Clarion, que organiza ferias internacionales en sectores como electrónica, juegos, energía, seguridad y defensa, en 2017 por 600 millones de libras (802 millones de dólares), y la respaldó durante la pandemia de COVID, cuando la industria de eventos se paralizó repentinamente, afectando gravemente sus ingresos y ganancias.
El fondo de capital privado con sede en EE. UU. distribuyó memorandos informativos a principios de este mes y ha despertado el interés de fondos como CVC, KKR, PAI Partners y Ardian, según las cuatro personas, que hablaron bajo condición de anonimato.
La firma de capital privado asiática Hillhouse Investment también está interesada en Clarion, que organiza ferias comerciales en China a través de su empresa Global Sources, dijo una de las fuentes.
Clarion podría alcanzar una valoración de aproximadamente 12 veces sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, lo que podría situar el valor de la empresa en torno a los 2 mil millones de libras. Reuters informó el año pasado que Blackstone había comenzado a explorar opciones para el negocio.
Portavoces de Blackstone, KKR, Hillhouse, CVC, PAI Partners y Ardian declinaron hacer comentarios. Clarion no respondió de inmediato a las solicitudes de comentarios.
El negocio sería uno de los mayores activos de capital privado en salir al mercado tras semanas de volatilidad provocada por las políticas arancelarias del presidente estadounidense Donald Trump, que llevaron a la mayor caída en operaciones de fusiones y adquisiciones a nivel mundial en 20 años.
Blackstone había estado esperando claridad sobre las perspectivas económicas y el impacto de los aranceles de Trump antes de iniciar el proceso, dijeron las fuentes. Clarion ha estado gestionando sus costos y flujos de efectivo, y supervisando las presiones económicas, según su revisión del primer semestre del ejercicio financiero 2024-2025, agregando que sus flujos de efectivo superaron las previsiones.
- Las fuentes advirtieron que no hay garantía de que se concrete un acuerdo.
El sentimiento inversor ha mejorado en las últimas semanas tras el acuerdo entre EE. UU. y China para reducir temporalmente los aranceles. Los índices bursátiles en Europa (.STOXX) y EE. UU. (.SPX) se han recuperado tras las caídas provocadas por el anuncio de aranceles del 2 de abril.
La compra de Versace por parte de Prada por 1.380 millones de dólares, la oferta de DoorDash de 3.600 millones por Deliveroo y el acuerdo de KKR de 3.100 millones por OSTTRA, empresa de servicios post-negociación, son algunos de los negocios que lograron concretarse.
Clarion, que organiza el London International Horse Show, entre otros eventos, vio aumentar sus ingresos a 432,9 millones de libras en los 12 meses hasta enero de 2024, desde 257 millones el año anterior, a medida que la industria volvía a la normalidad en China y Hong Kong, según sus resultados más recientes.
($1 = 0,7484 libras) – REUTERS
Editó: @_fonta www.zonadeazar.com