Zona de Azar España – George Soros y BlackRock Accionistas de CODERE, sus Fundadores Excluidos
España.- 22 de Agosto de 2024 www.zonadeazar.com La reestructuración de la deuda de Codere, ya homologada judicialmente, ha supuesto la integración en el accionariado al magnate de las finanzas George Soros y la compañía BlackRock.
El proceso, según informa El Confidencial, ha implicado una quita histórica, lo que ha permitido a Codere reducir drásticamente su pasivo. Aunque algunos de los bonistas que han convertido su deuda en acciones ya formaban parte del accionariado, se han sumado otros, como George Soros.
Codere, tras esta reestructuración, muestra una deuda reducida a 128 millones de euros, resultado de una nueva emisión, lo que permitirá a la empresa dejar atrás anteriores intentos fallidos de reestructuración.
La operación se centró en un perímetro de 1.200 millones de euros, donde se aplicó una quita total del 100% en una emisión de bonos júnior, mientras que en una emisión sénior, la deuda se convirtió en acciones. Según fuentes financieras, entre los tenedores de esta deuda se encuentra The Soros Fund, el family office de George Soros y su familia, que anteriormente operaba como un hedge fund.
El resultado de esta operación ha dejado a The Soros Fund con un 3,03% del capital de Codere. Otros inversores que han fortalecido su posición o se han sumado al accionariado son Invesco, Jupiter, Palmestone y BlackRock.
Paralelamente, los fundadores de la compañía, los Martínez Sampedro, han quedado fuera del accionariado.
El acuerdo no solo se caracterizó por ser un proceso consensuado, sino que los asesores recomendaron que se sometiera a validación judicial a través de la homologación. Codere aún debe cumplir con trámites adicionales relacionados con autorizaciones de competencia para poder llevar a cabo una emisión de bonos y concretar su plan de reestructuración.
Este acuerdo permitirá a la compañía reducir su deuda a 0,9 veces su EBITDA. Las negociaciones han sido lideradas por Houlihan Lokey como asesor financiero y A&O Shearman como representante legal de la compañía, mientras que PJT Partners y Milbank actuaron en representación de los acreedores.
Editó: @_fonta www.zonadeazar.com
